编号：CNIITXZXFS-0606016 完成日期：2006年7月

研究背景

欧洲是继日韩之后较大规模范围启动3G商用而且WCDMA居于统治地位的热点地区，其3G发展决定了全球WCDMA的整体商用水平。

从最初的管制失误引起的3G泡沫，到现在用户对于3G业务的接受程度正在越过临界点，欧洲3G的发展经历了一个高低起伏的过程。目前欧洲已经日渐成为全球3G发展的重心之一，现有超过2500万的WCDMA用户，占据全球WCDMA用户中51%的份额，3G市场的全面竞争正逐步形成。

除了日韩外，全球的3G业务连年亏损。而日韩3G业务发展模式具有的地域特性使其盈利模式较难被复制，故欧洲3G的发展，以及其先行者和黄于2005年发布的盈利预期，都使欧洲的3G发展历程具有了相当高的研究价值。对于国内即将部署3G网络的运营商来说，充分借鉴欧洲先行者的经验非常重要。

目 录

1. 管理者摘要 5

1.1. 研究背景 6

1.2. 研究方法 6

1.2.1 研究内容 6

1.2.2 研究方法 6

1.3. 研究发现和结论 7

1.3.1 研究发现 8

1.3.2 关键结论 8

2. 欧洲3G移动业务市场发展概况 9

2.1. 欧洲移动通信发展概况 10

2.1.1. 总体概况 10

2.1.2. 重点区域概况 11

2.2. 欧洲3G移动通信发展环境 15

2.2.1. 政策环境 15

2.2.2. 技术环境 16

2.2.3. 其它环境 17

2.3. 欧洲3G移动通信发展历程 20

2.4. 欧洲3G移动业务量及业务收入 22

3. 和黄（HUTCHISON） 24

3.1. 和黄的3G发展概况 24

3.2. 和黄的3G业绩分析 26

3.2.1. 股票分析 26

3.2.2. 业务量和业务收入 28

3.3. 和黄的3G策略分析 31

3.3.1. 和黄3G建网策略分析 31

3.3.2. 和黄3G经营策略分析 32

3.3.3. 和黄终端发展策略分析 33

3.4. 和黄的3G业务发展 33

3.4.1. 业务种类及资费 34

3.4.2. 业务品牌推广 35

3.5. 和黄的海外拓展 35

4. 沃达丰（VODAFONE） 37

4.1. 沃达丰的3G发展概况 37

4.2. 沃达丰的3G业绩分析 38

4.2.1. 股票分析 38

4.2.2. 业务量和业务收入 40

4.3. 沃达丰的3G策略分析 42

4.4. 沃达丰的3G业务发展 42

4.4.1. 业务种类及资费 43

4.4.2. 业务品牌推广 43

4.5. 沃达丰的海外拓展 44

5. ORANGE 45

5.1. ORANGE的3G发展概况 45

5.2. ORANGE的3G业绩分析 46

5.3. ORANGE的3G策略分析 48

5.4. ORANGE的3G业务发展 49

5.4.1. 业务种类及资费 49

5.4.2. 业务品牌推广 50

5.5. ORANGE的海外拓展 50

6. T-MOBILE 50

6.1. T-MOBILE的3G发展概况 50

6.2. T-MOBILE的3G业绩分析 51

6.3. T-MOBILE的3G策略分析 53

6.4. T-MOBILE的3G业务发展 53

6.4.1. 业务种类及资费 53

6.4.2. 业务品牌推广 55

6.5. T-MOBILE的海外拓展 55

7. 欧洲重点3G移动业务分析 56

7.1. 移动音乐 56

7.1.1. 市场状况 56

7.1.2. 业务模式 59

7.1.3. 价值链分析 60

7.2. 可视电话 61

7.2.1. 市场状况 61

7.2.2. 业务模式 62

7.2.3. 价值链分析 62

7.3. 3G数据卡业务 63

7.3.1. 市场状况 63

7.3.2. 业务模式 64

7.3.3. 价值链分析 65

图 目 录

图1  咨询研究的数据/信息采集方法 8

图2  本次研究的数据/信息分析方法 8

图3  2005年全球3G不同制式网络商用发展情况 14

图4  全球WCDMA用户发展情况 15

图5  2004-2005年全球WCDMA终端出货量 16

图6  2004-2005年11月全球WCDMA终端款式增长情况 17

图7  欧洲3G泡沫图 19

图8  欧洲WCDMA网络商用情况 19

图9  2003-2005年英国移动业务收入情况（单位：亿英镑） 21

图10 截止至2006年1月意大利三大主要移动运营商3G业务情况 22

图11 2005年欧洲电信市场收入情况 24

图12 2004-2006年3月和黄欧洲各国3G用户发展情况（单位：万户） 27

图13 2002-2005年和黄3G业务亏损情况 28

图14 1998年-2002年和黄股价走势图 29

图15 2005年10月-2006年4月和黄股价图 29

图16 2003-2005年和黄业务收入情况 30

图17 2004-2005年和黄欧洲各国3G用户ARPU值情况（单位：港元） 31

图18 2005年和黄欧洲各国3G用户非话音ARPU值情况（单位：港元） 31

图19 2004-2005年和黄3G业务发展开支情况 32

图20 截止至2005年2月和黄欧洲网络服务覆盖情况 33

图21 2000-2005年沃达丰股价走势图 41

图22 2006年沃达丰股价走势图 41

图23 2001年3月-2005年3月沃达丰总的收入（单位：百万英镑） 42

图24 2004年-2005年沃达丰开通3G地区用户ARPU值（单位：英镑） 43

图25 2005年第三季度ORANGE欧洲各国用户数（单位：百万） 47

图26 截至2006年3月ORANGE在法/英国的收入及EDGE/UMTS用户发展情  48

图27 2004-2005年T-MOBILE在欧洲主要国家用户发展情况（单位：百万） 52

图28 2003-2005年T-MOBILE用户发展情况 53

图29 2003-2005年T-MOBILE收入情况（单位：十亿欧元） 53

图30 2004-2005年T-MOBILE在欧洲主要国家收入情况（单位：百万欧元） 54

图31 2002-2005年欧洲音乐市场发展情况 58

图32 2002-2005年欧洲各类移动音乐业务发展情况（单位：百万欧元） 58

图33 2002-2005年欧洲部分国家移动音乐收入情况（单位：百万欧元） 59

图34 移动音乐业务模式 61

图35 移动音乐价值链 62

图36 可视电话业务模式 63

图37 3G数据卡业务模式 66

图38 手机电视业务模式 68

表 目 录

表1  欧洲主要国家3G牌照发放情况 11

表2  欧洲主要国家3G服务提供情况 11

表3  英国3G移动市场基本情况 13

表4  和黄欧洲3G牌照的基本情况 25

表5  和黄欧洲3G业务开通时间表 25

表6  和黄在欧洲网络覆盖问题上与其他运营商的合作情况 32

表7  和黄3包月组合基本方式 35

表8  和黄除欧洲外其它地区3G牌照的基本情况 36

表9  和黄除欧洲外其它地区的3G业务开通时间表 36

表10 沃达丰欧洲3G业务开通时间表 37

表11 2005年7月和黄与沃达丰在英国3G业务上的资费比较 43

表12 2006年沃达丰英国3G业务资费表 43

表13 ORANGE欧洲各国3G网络建设情况 46

表14 2005年5月ORANGE欧洲各国市场占有率情况 47

表15 2005年Orange英国3G数据卡业务资费表 49

表16 T-Mobile的业务发展情况 54

表17 欧洲部分运营商移动音乐业务开展情况 58

表18 英国部分运营商数据卡业务价格 63